小额贷款工作从90年代初从格莱珉基金会，像茅于轼教授15年前开始在中国进行试点，所以这个时期中国有300个小的试点，但是在很长时间我们小的试点不但跟孟加拉比不上，跟我们同时起步的像柬埔寨，像蒙古这些比我们更穷，更落后的国家比起来我们还差得很远，但是现在我们终于见到曙光，从去年到今年中国农村金融小额信贷有重大的突破，关于这些方面我想今天上午讲了很多。我下午提另外一个题目，就怎么样在这样的大好形势上使我们的小额贷款能更上一层楼。
我想讲这么几个问题：第一个我们小贷款现在面临什么样的挑战。第二个小额贷款怎么解决规模问题。第三个如何解决我们小额贷款资金的问题，第四个怎么样解决我们高成本的问题，第五个怎么解决我们贫困地方和贫困农民贷款难的问题。这些问题实际上目前应该来说还没有完全解决。
小额信贷按照目前的方式，我们是有突破，但现在还没有解决我们的规模问题，目前我们村镇银行是在一个县范围内，中国有几千个县，目前我们有几十个这样的试点都在开始，都在运行这是非常好的现象。但这些模式能不能推广到几千县，另外每一个县作为一个银行机构来说规模是不是太小了一些，这从国际上成功的小额贷款经验它一定要有一定的规模，目前这个规模问题可能比较难。第二个是规范的问题，我们现在是几千独立的小额贷款，由各个银行自己做小额贷款都牵涉不同的模式，他接管起来，管理起来也是比较困难的，这也是一个没有解决的问题。然后资金的问题，包括人民银行在推动几个小额贷款的试点，小额贷款公司试点都面临资金不足的问题，一开始投进去几千万很快贷进去，由当地农村如果通过存款，第一新开的小额信贷，无论是村镇银行等等，在短期吸收大量存款能力很差。第二个就是当地是不是有那么多存款，因为我们邮政储蓄占第一块，农村信用社占第一块，资金不足是重大的挑战。第三个成本高，刚才我们几个发言都谈到这个问题，小额贷款成本是高的，村子里头一家一户这么小的成本非常高，这个问题不是说在我们现在能解决得了。最后一个从全世界的经验来看，纯商业性的逐利为主这样的小额贷款机构，它可能对那些贫困地区，它可能在很长时间内它不会进去。因为不管是谁，它如果是到最贫困地区的话，它肯定要赔很长时间的钱，即使在一般地区，在村子里还有贫困的农民，他一开始肯定贷给富裕农民，中等收入的农民，也不会顾及到贫困农民，即使我们较大规模推广农村信贷，贫困地区，贫困农民贷款应该来说还没有从根本上能得到解决，这些都是我们面临的挑战。
怎么办？我有这么几条建议，第一个关于规模的问题，目前我们小额贷款以县为单位的，做乡镇银行，这防范风险，防范风险扩大非常有好处，但它的缺点是一个模式比较窄，第二个作为一个商业银行去投几百个这样完全独立可能比较困难，所以我有一个想法，能不能这样，比如说我有几家大银行有志于做农村金融的大银行或者大机构，成立一个金融控股公司，由这个金融控股公司到每个县每个县去投资，去成立这样的乡镇银行，还是以县为单位算的，但大股东由金融控股公司控制。比如大股东占40%到50%，剩下的股份由当地企业家来筹资，这样形成一个伞状模式，这样有什么好处？第一个模式由控股公司实验承担的，所以它是普遍标准的模式。第二个它抗风险能力相对比较完全是一个一个独立的好得多，第三个监管起来也比较容易一些。我们那时候银监会监管控股公司大的监管，这样的方式是不是能解决我们社区的问题，因为你如果真的做一个大银行，再做农业第二银行，搞不好又跑到城市里去，但我们刚才设计的模式还是独立的一个一个县，社区型的行，但它有一个统一的大股东在这投资，作为大银行来说，你让它投十几个小型行不愿意投，但扩展到上千家，或者几千家银行，他有可能愿意真正把它当做一个事业来做，而不是当做一个政绩来做。这个模式开始可以少做一些，但是做好以后可以不断的复制，可以得非常大，这个可能解决规模的问题。
第二个资金问题，刚才说了即使对这样的银行，他也仅靠当地的储蓄还不够的，因为我们要工业反哺农业，城市反哺农村，这个资金怎么解决，怎么进行资金的机制，国外的经验是有社区投资法，它规定商业银行要拿一定比例的资金投到农村去，比如泰国它规定不管你在哪个商业银行，你20%资金一定要投到农村去，你可以自己去投，或者你把这个钱委托给别人去投，我们能不能可以开始考虑这个社区投资法，事实上2005年中央一号文件已经提出了这个想法，当时提出想法只是说县一类资金社区投资，按照泰国、按照美国这种思路已是全国范围内，你就是要把一定比例的资金放到进去，你自己放也行，你委托别人，给别人投资也行，如果我们有这么一个强制性的机制，可能农村资金的问题应该能够比较大的缓解，我们在座做农村金融，小额贷款的就没有资金的后顾之忧，印度也是这样做的。
第三个，关于小额贷款成本高的问题，刚才我们的唐主任，广东的同志都谈到，说我们国家很多补助，但国际上的经验就是说除了补助之外还有高利率，利率一定要高一些。就是说如果我们的小额贷款不能冲出利率思路的话，我们小额贷款永远得靠国家的补助，国家补助总是有限的，所以按照其他国家的经验，小额贷款的利率一般要25%到70%之间年利率。根据我们的实践小额贷款利率在15%到20%，这样小额贷款机会在目前情况下有可能能够存活的。在这种时候，我们一定要突破思路，我们是帮助穷人，帮助农民你怎么还能高利率呢？这个很容易就被一些从政治角度来说，就被批评，这里一个非常重要的我们可以看贫困的农民为什么高利率，首先第一个农民不是利率高低的问题，是能不能贷着款的问题，我们说不能给农民高利率，但农民借不着钱肯定是借高利贷，高利贷40%到60%更高，如果我们以大量低于15%利率农民愿意去借。第二个这一个利率农民小额贷款，他拿到小额贷款跟工商业是不一样的，是跟大规模工商业这种是不一样的，很多城市工商业承担不了15%的利息，但农民小额贷款有可能，因为小额贷款拿了这部分钱是做副业，没有把自己加班费算进去，他拿1500块钱，2000块钱买小鸡，买小猪喂大以后可以翻两倍。一两倍以后给15%还剩85%，在国际上标准叫200%或400%的回报，为什么有那么高的回报没有把加班费算进去，另外经济学角度说叫机会成本为零，他是充分利用他的剩余时间，所以利率高一些他是可以承担的。利率高一些他可以承担，我们商业机构利率高一些完全可以运作，城市钱可以到农村去，这些问题我们一定要想清楚，但是过高利率当然不好，怎么样才能把利率降下来呢？一个当然是我们可以在税收等等方面优惠，国家有钱你可以补助一些，但更重要是让他竞争，在一个地方一定不让他垄断，一定有两三个机构都在干，利率自然会降下去，这是国际的经验。
另外是地区贫困的问题。刚才说即使有高利率，即使有各种各样的商业机构进去它首先不会照顾贫困地区，贫困农民。那么在国际上什么样的机构找贫困地区，贫困农民，它一定是不以盈利为目的，它可以盈利，但不是以盈利为主要目的，也就是说要解决这一部分人问题的话，我们同样需要鼓励一些不以盈利占主要目的这样的组织，这样的机构到农村去，这部分就是说我们可以通过NGO，或者社会投资这样的企业给我们来进行投资。目前安全我们新的规定，按照我们目前的规定，这些非盈利性金融机构，现在目前还是拿不到牌照的，据说我们银监会和人民银行正在考虑来在这方面进行试点，大家很高兴，对这一部分我们应该以一些不以盈利为目的进去。但是不以盈利为目的机构不意味着要赔钱，他们不是慈善组织，它们一定要成本回收或者略有盈余，这样才能越滚越大，像孟加拉乡村银行一样，只有那样越走越好，越走越大。
最后谈谈我们愿景，我希望几年以后我们农村金融大概是那么一个模式，第一个我们以社会为单位我们有很多农村合作组织，合作机构。在社区一带我们有村镇银行，也有商业银行作为社区，我们也非盈利民间组织，我们还有国开行，农业开发行这样作为批发贷款机构，给社区一级这些百姓。最后我们也有社区投资法逼着商业银行一部分资金投到农村去，如果我们未来有那么一个，应该来说我们农村金融应该是巨大的飞跃，小额信贷问题应该更加好的缓解。
